講真，車險，一直擔綱著財產(chǎn)險保費擔當?shù)慕巧?，也一直是保險界熱度最高的話題，然而，在2019年，車險卻進入了一個極其嚴酷的時刻。

車險市場的發(fā)展質(zhì)量急速下降。各家公司玩命似的在車險惡性競爭上加碼，一來二去，2018年整個車險行業(yè)僅僅實現(xiàn)了10.53億元的承保利潤，同比減少63.36億元，下降幅度達到85.75%，承保利潤率僅0.14%。車險保費增速是2003年以來的最底點，整體增速首次低于10%，絕大多數(shù)車險承保公司以虧損收場。

可以說，如果2019年不扭轉(zhuǎn)局面，車險將走入歷史大底，危急存亡的時刻。

伴隨著車險市場的形勢急轉(zhuǎn)直下，監(jiān)管出手也越來越犀利。2018年，監(jiān)管部門重點在商業(yè)車險費率“報行合一”。而進入2019年后，則是頻頻出重拳，直接叫停違規(guī)公司的車險業(yè)務，截至到3月5日，9家銀保監(jiān)局先后對26個計劃單列市和地市級保險機構(gòu)釆取停止商業(yè)車險條款和費率的監(jiān)管措施。也許，監(jiān)管有自己的數(shù)據(jù)和邏輯，也在和時間賽跑。

車險的天，確實要變了。

01車險市場，已經(jīng)不再是監(jiān)管的“阿喀琉斯之踵”

過去多年，監(jiān)管對車險還是愛護有加，不能說是有些瞻前顧后，最起碼沒能敢大刀闊斧。今時不同往日，2019年的車險監(jiān)管，招招直奔要害。

首先是，態(tài)度不再曖昧。監(jiān)管政策一改往日，更加狠準穩(wěn)。監(jiān)管停止業(yè)務的幾個地區(qū)，都是以人保、平安、太平洋等大公司為主，這個情況絕對是數(shù)十年未有的大手筆，監(jiān)管不再和保險公司玩“消耗戰(zhàn)”，而是直接打起了“拒止戰(zhàn)”，發(fā)揮絕對監(jiān)管強度的震懾力，就是要把違法違規(guī)拒之門外。

第二點，處罰力度不斷加大。監(jiān)管的發(fā)力點緊盯車險，2019年一季度24家銀保監(jiān)局針對保險業(yè)共開出193張罰單，累計罰款3113.3萬元。其中，針對財產(chǎn)險公司罰單48張，金額1254.4萬元;針對保險專業(yè)中介機構(gòu)罰單92張，金額1202.7萬元;行業(yè)內(nèi)人士自然明白，財險+中介的組合，基本上就是車險套費的標準配置，監(jiān)管直接高壓查處，意圖不言自明。

第三點，監(jiān)管協(xié)同力度也是出乎意料的大。車險光靠約束保險公司肯定不行，一個巴掌拍不響，保險中介也往往推波助瀾。4月2日，銀保監(jiān)會官網(wǎng)公布《中國銀保監(jiān)會辦公廳關于印發(fā)2019年保險中介市場亂象整治工作的通知》，明確要求：嚴禁利用中介渠道業(yè)務為其他機構(gòu)或個人牟取不正當利益;要求保險中介機構(gòu)合規(guī)經(jīng)營，不得給予客戶合同約定以外利益。監(jiān)管發(fā)起的中介亂象整治，也是車險市場治理的標準動作，可以說，從側(cè)面包抄了車險違規(guī)的后路。

為什么2019年監(jiān)管變得疾風勁雨?大概推測，應該有三個原因：

一是監(jiān)管的底線變了。以往，市場和監(jiān)管博弈，市場不相信監(jiān)管可以放棄保費增長指標，賭監(jiān)管不敢承受保費的負增長，這個策略確實也起到了效果。但根據(jù)統(tǒng)計，2018年，全國承保機動車輛商業(yè)保險保單保費6149億元，同比僅增長2.6%。

進入2019年，統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，新車銷售持續(xù)負增長，必然導致今年的商業(yè)車險保費雪上加霜，甚至有可能負增長。

遠的有遼寧、天津GDP擠水份，近的有中國人壽年報利潤大幅下滑。監(jiān)管就坡下驢，也就沒有什么保費心魔了，必然會大刀闊斧。

二是車險不再那么重要。2018年監(jiān)管部門合并之后，銀行保險通盤考慮，車險的份量明顯降低，此前操作車險改革的領導們也紛紛離開崗位，于情于理，都不能再投鼠忌器了。

三是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革需要示范。供給側(cè)改革必然帶來市場優(yōu)化，必然有退出，可以是機構(gòu)的退出，更可以是業(yè)務的退出。對于車險來說，機構(gòu)和業(yè)務雙退出，才能猛藥治病。

02車險市場的困境，在于長期以來市場力量和人為安排持續(xù)博弈，而市場力量的盲目性加大了破壞力

設立了保險公司當然得做業(yè)務，最容易上手的自然是車險，尤其是在過去十多年，汽車市場處于一個超長的牛市里，車險保費水漲船高，誰不做誰傻。

但車險又是一個強監(jiān)管的行業(yè)，車險幾乎是全國一個價，從資產(chǎn)A9的大拿到小鎮(zhèn)青年，從一年長途10萬公里到一周開一天，車險基本沒啥區(qū)別。其他電子、服裝、首飾、汽車，品牌溢價十分明顯，奔馳就是比吉利附加品牌溢價高。但車險買人保、買平安有差別嗎?有一點，但看起來又好像沒有，車險附加的服務特質(zhì)十分不豐富。怎么辦，只有價格戰(zhàn)。

這么多年來，車險一直奉行“以補貼換市場”。原來手續(xù)費給中介和代理人，再由中介以返現(xiàn)、油卡等優(yōu)惠給了客戶，現(xiàn)在保險公司自己控制的網(wǎng)銷和電銷，都直接返現(xiàn)、贈送，導致車險市場變成了一個比拼返點高低的大賣場。常規(guī)行情，四大保險公司返點卡線40%，小型保險公司返點卡線50%。

車險成了修羅場或者煉獄，誰都無法逃脫。大公司有大公司的難，小公司則是隨波逐流。

行業(yè)老大是人保財險。嚴肅講法，人保集團和人保財險的服不服管問題，是近年來人保系人事變動和大佬靠邊站的根本問題。人保集團是家長，要行事威嚴，人保財險是長子，要為家庭做貢獻，可弟弟妹妹不成器，長子心里也窩火。集團市值不及財險，會顯得家長治家無方。逼到墻角，全集團的人吃馬喂系于人保財險的利潤。既然大者恒強，那不斷擴大車險保費規(guī)模就是最優(yōu)選擇。

平安家大業(yè)大，但產(chǎn)險同樣是不可或缺的，2015-2018年，平安產(chǎn)險的板塊的凈利潤分別為126.5、127、133.72、122.74億元，而平安銀行的凈利潤分別為218.65、225.99、231.89、248.18億元，產(chǎn)險基本上咬住了銀行一半的利潤，夫復何求?完全沒有舍棄的道理。“超人計劃”現(xiàn)在光做不說，不代表不存在。

太保的產(chǎn)險則是比較優(yōu)勢，壽險翻身快，幾家后期之秀輪番攻上來，太保的壽險也是疲于應付。但產(chǎn)險固化久矣，人太平的大盤子基本已成定局，跟著人保、平安吃肉喝湯，基本盤不可舍棄。所以，你要價格戰(zhàn)，便戰(zhàn)。

至于其他的中小公司，國企背景的不計成本，保費好看是第一的，董事長大筆一揮就開干;民營老板心氣高，沒有成績就換人，但民營老板在辨別真?zhèn)紊喜铧c意思，職業(yè)經(jīng)理人為了個人利益，說話也半真半假，陷入車險不能自拔;普通的一眾小業(yè)務員和大業(yè)務員，手中有資源必然待價而沽。

但市場力量總是盲目的，60多家公司不可能步調(diào)一致，整齊劃一，必然是各有各的路，最優(yōu)策略就是價格打到底。翻閱監(jiān)管的處罰，名目繁多，虛掛中介業(yè)務，編制或者提供虛假的報告、報表、文件、資料，財務業(yè)務數(shù)據(jù)不真實，委托未取得合法資格的機構(gòu)從事保險銷售活動，都成了車險的家常便飯。虧損是常態(tài)，但誰也不敢輕易放棄，進入最差的博弈困局。

誰也不知道，扣除中介費用后，車險的真實保費有多少?或者說，車險的價格虛高多少?

03車險創(chuàng)新是走出困境的最佳選擇，但需要監(jiān)管的真正放手

車險監(jiān)管一直鼓勵創(chuàng)新，但一直沒有創(chuàng)新，為何?《從0到1》這本書提到一個觀點，在“壟斷”的保護下，企業(yè)有更多時間“從容”思考自身與未來。也就是說，企業(yè)沒有了生存壓力，才會認真考慮創(chuàng)新的問題。

只有人太平絕對的壟斷之下，變得太傲慢，客戶才有選擇新公司的想法，一家小公司才可以適當?shù)奶豳M，開展差異化競爭。也就是說，大公司絕對壟斷之下的小公司才有創(chuàng)新空間，利潤已經(jīng)高到大公司不愿意去侵占小公司的領域，才能放小公司一條所謂創(chuàng)新生路，但車險市場現(xiàn)在顯然不是。大公司更加有迫切的利潤需求，任何創(chuàng)新都會在絕對的價格戰(zhàn)前失敗。

按道理說，人保、平安最有可能創(chuàng)新、最有可能啟動第二品牌計劃，比如人保車險開發(fā)面向互聯(lián)網(wǎng)用戶的新品牌。人保尚且做不到，其他中小公司根本不可能實質(zhì)性創(chuàng)新。

熊彼特以提出“破壞性創(chuàng)新”聞名，他認為，所謂創(chuàng)新就是要“建立一種新的生產(chǎn)函數(shù)”，即“生產(chǎn)要素的重新組合”，熊彼特進一步明確指出“創(chuàng)新”的五種情況，但在目前的車險市場強監(jiān)管環(huán)境下，扶持創(chuàng)新的力量太弱小。

(1)采用一種新的產(chǎn)品，或一種產(chǎn)品的一種新的特性。比如，按里程計費會受到部分行駛里程少的客戶的歡迎，但是部分類似項目被叫停。

(2)采用一種新的生產(chǎn)方法，這種新的方法可以存在于商業(yè)上處理一種產(chǎn)品的新的方式之中。比如，采取全AI定損理賠替代人工定損，可能有效提升效率、降低成本，但目前技術尚未精準突破。

(3)開辟一個新的市場，不管這個市場以前是否存在過。比如，開發(fā)專門針對高速公路場景發(fā)生的車禍的車險傷害保障產(chǎn)品，提高行駛安全配套，但目前第三者責任險不允許分層。

(4)掠取或控制原材料或半制成品的一種新的供應來源。比如，車聯(lián)網(wǎng)項目在整車出場之際就安裝OBD模塊，依據(jù)車輛行駛狀態(tài)個性化定價，也是難以做到。

(5)實現(xiàn)任何一種工業(yè)的新的組織，比如造成一種壟斷地位，或打破一種壟斷地位。比如，整合車險前端銷售平臺或者后端理賠服務平臺，降低車險前后端成本，但目前，各家公司都不互相信任。

創(chuàng)新本來是市場經(jīng)濟的天經(jīng)地義，但車險監(jiān)管的特殊性，導致車險創(chuàng)新屢屢吃癟。

實際上，創(chuàng)新的主體是“企業(yè)家”，企業(yè)家精神才是發(fā)展的真實動力。我國保險市場上幾家穩(wěn)定發(fā)展的企業(yè)，其領頭人都是浸淫行業(yè)二三十年的常青樹。當然，話說回來，企業(yè)家的穩(wěn)定與保險公司股東的合理性、投資理念的成熟、治理結(jié)構(gòu)的完善等都密切相關，如今的行業(yè)公司治理水準只能支持車險短期行為，而短期行為必然會導致市場的亂象，光靠一個產(chǎn)險部是解決不了問題的。

如今的局面，或者慘烈拼殺后高度壟斷競爭，或者鼓勵創(chuàng)新優(yōu)勝劣汰，總之，有一部分低水平承保公司和承保能力必須退出，別無他法。“報行合一”好是好，但老百姓也需要物美價廉的車險產(chǎn)品，車險總不能再給老百姓緊張的現(xiàn)金流加杠桿吧。

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