一、什么是中產(chǎn)?什么是中國中產(chǎn)?

“中產(chǎn)”是個(gè)語義很模糊的詞語，不同語境下其實(shí)有很多不同內(nèi)涵。一個(gè)常用的全球標(biāo)準(zhǔn)是：個(gè)人可支配年收入超過1萬美金，就是中產(chǎn)。

2018年，中國居民可支配年收入平均是28228元，其中收入最高的20%的家庭，人均可支配年收入是70639元。

這意味著，以每個(gè)家庭3~4口人計(jì)算，只要你的家庭(稅后)年收入是20萬~30萬，就是全球標(biāo)準(zhǔn)下的“中產(chǎn)階級(jí)”，同時(shí)也屬于中國前20%的中產(chǎn)家庭。

不過這還是有問題。因?yàn)槭杖胧莻€(gè)流量概念，而財(cái)富是存量概念，衡量財(cái)富還是要看資產(chǎn)額。2019年，一個(gè)普通中國家庭的平均財(cái)富是多少呢?

西南財(cái)大和螞蟻金服聯(lián)合做了抽樣調(diào)查，得到的結(jié)論是：中國家庭資產(chǎn)的總量(包括房產(chǎn)在內(nèi))大約是500多萬億，金融資產(chǎn)大約是140萬億，按照4億家庭算，一個(gè)家庭總資產(chǎn)在120萬~140萬，金融資產(chǎn)大約35萬，大體就算中產(chǎn)了。

但你馬上會(huì)意識(shí)到，中國區(qū)域發(fā)展極不均衡。

每個(gè)城市的收入、房價(jià)、物價(jià)甚至偏好都差異很大。

140萬在上海、深圳城區(qū)只能買個(gè)廚房、衛(wèi)生間，但是到甘肅、寧夏小縣城可能就算“小有成就”的富裕家庭。所以現(xiàn)實(shí)生活中我們對“中產(chǎn)”的感受會(huì)完全不同。

 

 

根據(jù)一個(gè)城市的家庭平均居住面積和房價(jià)算出某個(gè)城市的家庭平均房產(chǎn)總額，然后根據(jù)房地產(chǎn)占總資產(chǎn)的70%~80%進(jìn)行倒推家庭總資產(chǎn)。

這個(gè)算法是個(gè)估算，不能做到在家戶層面極度準(zhǔn)確，但是能很好地反映一個(gè)城市地區(qū)的“平均水平”。

為了更加一目了然，對城市的評(píng)級(jí)(一線、二線核心、二線一般、三線、四線)給出了不同城市的最低中產(chǎn)門檻：

一線中產(chǎn)(包括北京、上海、深圳)：500萬的總資產(chǎn)，其中包括50萬以上的金融資產(chǎn);

二線核心：200萬~250萬的總資產(chǎn)，其中要包括35萬以上的金融資產(chǎn);

二線一般：150萬~200萬總資產(chǎn)，其中要包括30萬以上的金融資產(chǎn);

三線及以下：75萬~150萬總資產(chǎn)，包括25萬以上的金融資產(chǎn)。

以下是幾類城市的名單。

 

 

但是有兩個(gè)方面你需要注意。

首先，這是個(gè)概略的坐標(biāo)，你需要根據(jù)自己所在城市進(jìn)行微調(diào)，比如：

廣州真是個(gè)好城市，但是由于房價(jià)較低，所以中產(chǎn)門檻相對北上深低;

二線、三線是根據(jù)人口、經(jīng)濟(jì)規(guī)模定的，但中產(chǎn)實(shí)際上包括著你的“生活狀態(tài)”和周邊的都市圈，所以長三角和珠三角的城市中產(chǎn)門檻也會(huì)相對高，而西北可能就相對低。

另外是更重要的，也是要特別強(qiáng)調(diào)的，中產(chǎn)是個(gè)非常動(dòng)態(tài)的概念。職業(yè)、城市和資產(chǎn)配置決策正確，年輕人很快達(dá)到“中產(chǎn)”以上。所以就是需要做對決策，讓資產(chǎn)(收入)增長率更高。

那為啥要中產(chǎn)呢?

下面是個(gè)有點(diǎn)殘酷的現(xiàn)實(shí)：收入越高的家庭，收入/財(cái)富的增速也越高。

對于很多人來說，這算壞消息，因?yàn)槭且粋€(gè)強(qiáng)者越強(qiáng)的分化年代。

但也有好消息，中國是一個(gè)仍然有流動(dòng)性的土地——所以現(xiàn)在你明白我為啥花那么大篇幅在前面跟你講職業(yè)、城市和房產(chǎn)的選擇了，因?yàn)樽鰧x擇，用力奔跑，機(jī)會(huì)仍然在。

 

 

二、不同資金怎么配置?

好，關(guān)于中產(chǎn)的問題說完了，2020年，中產(chǎn)的財(cái)富要怎么做配置。

剛才說的中產(chǎn)其實(shí)是個(gè)“門檻”，往上的空間和彈性很大。手里可投資產(chǎn)從20萬到幾百萬、上千萬，大約都算中產(chǎn)。在資產(chǎn)配置上，雖然千人千面，但是可以找到一些共性。我總結(jié)了3個(gè)原則：上車原則、權(quán)衡原則和動(dòng)態(tài)原則，幫你作配置決策。

1) 上車原則

首先，將可投資產(chǎn)嚴(yán)格定義為“房產(chǎn)以外的可投資產(chǎn)”，這句話的意思是，如果一個(gè)家庭還沒有住房，當(dāng)然要先買房。

，“城鎮(zhèn)化”正在轉(zhuǎn)入“城市化”，好城市、好位置的房產(chǎn)還是有空間的——上趟高鐵沒有上車的，下趟普通列車也得上車。

2)權(quán)衡原則

在上面的基礎(chǔ)上，我們再說可投資產(chǎn)的配置。投資一般來說有兩個(gè)訴求：增長性(收益率)和安全性(風(fēng)險(xiǎn))。而投資者的財(cái)富狀況(資產(chǎn)總額)、年齡和職業(yè)趨勢，都會(huì)影響到這兩個(gè)要素之間的權(quán)衡。

對于年輕人(35歲以下)來說，增長性要排在第一位;對年齡大的人(65歲以上)來說，安全性要排在第一位，避開股票這種高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，也不宜再過多背房貸;上有老下有小的中年人，就需要在增長性和安全性中間作權(quán)衡。

資金額度越大，對安全性的要求就越高。

 

 

對于小額資金(比如10萬、20萬)來說，增長性排在第一位;100萬~500萬級(jí)別的資金需要在增長性和安全性之間作權(quán)衡;資金量到500萬、千萬以上，一定要將安全性升級(jí)，同時(shí)開始考慮風(fēng)險(xiǎn)分散的問題，這時(shí)候，活得久最重要;更多資金的話，可以在合適的時(shí)間段考慮包括房產(chǎn)在內(nèi)的海外資產(chǎn)配置。

對職業(yè)(行業(yè))處于快車道(比如有大量期權(quán)，公司經(jīng)營穩(wěn)定)的人來說，風(fēng)險(xiǎn)承受力會(huì)更強(qiáng)，可以適當(dāng)追求增長性;如果職業(yè)(行業(yè))處于下行空間，要更穩(wěn)健，追求安全性。

就像三十多歲拿幾百萬、上千萬股權(quán)的人，和辛辛苦苦干小企業(yè)攢幾百萬的人，對增長性、安全性的需求一定完全不同。

 

 

3)動(dòng)態(tài)原則

這是重點(diǎn)中的重點(diǎn)。

比如說什么叫“增長性”，這在不同語境下意義也不同。

20多歲的年輕人，手上有少量資金(10萬左右)，這時(shí)候的增長性，坦白說，就是個(gè)人能力的增長性。等資金量大點(diǎn)，增長才是收益率。

那什么資產(chǎn)具有增長性?你看，深圳房產(chǎn)增長超過10%，而銀川、大連的增長性還不如國債。

更不要說，從中國情況來說，2014—2015年股票最具增長性，而2016—2017年房產(chǎn)最具增長性。而2020年呢?根據(jù)上一講的內(nèi)容，你知道情況又不一樣。

“安全性”也是很動(dòng)態(tài)的概念。理論上，債券是安全資產(chǎn)，股票是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，可是你回憶一下前面我告訴你的內(nèi)容，過去100年、50年、20年、10年，美國股票都保持較高增長，歐洲很多國家的國債違約，你說誰安全?

還有房產(chǎn)，都是國際大都市，倫敦多年如一日地安全，而東京卻跌宕起伏。

另外還有生老病死，成家立業(yè)等各種流動(dòng)性沖擊，都會(huì)改變我們的“權(quán)衡”。有個(gè)原則一定要守住——拿來做金融投資的錢，一定是滿足流動(dòng)性需求之后的非流動(dòng)性資金。(話很繞，理很真，你不妨多念叨幾遍)

資產(chǎn)配置千人千面，資產(chǎn)配置動(dòng)態(tài)變化——你只能掌握原則，在投資決策中，最好的朋友就是你自己和邏輯。

任何告訴你，有包打天下的具體操作方案的人，你都需要警惕。

 

 

最后通過一首打油詩作為此次總結(jié)

2020財(cái)富之路

【底層邏輯】

世間財(cái)路有兩條，

賣力掙錢錢生錢。

入行擇地賣力氣，

掙多掙少定游戲。

買樓投資錢生錢，

區(qū)位配置定輸贏。

好命皆因識(shí)投胎，

財(cái)運(yùn)緣由站對隊(duì)。

【選啥工作】

男人最怕入錯(cuò)行，

女人最怕嫁錯(cuò)郎。

過去司機(jī)豬肉佬，

如今服務(wù)做月嫂。

信息互聯(lián)智能化，

避開替身品自高。

一專多能功夫好，

與時(shí)俱進(jìn)有前途。

【去哪生活】

大樹底下好乘涼，

哪有大樹去哪兒。

北上廣深好地方，

削尖腦袋趟過去。

各地利好有差別，

自知知明要分清。

適合發(fā)揮最重要，

獨(dú)門絕技有蹊徑。

【去哪買房】

機(jī)會(huì)愈多人愈多，

人往之處是方向。

東西南北何方好，

宜居宜商是根居。

城大城小大的好，

城央城郊便為先。

別有洞天小城鎮(zhèn)，

內(nèi)藏乾坤有驚喜。

【怎么投資】

上車第一立根居，

未上快車上慢車。

年輕有本多拼搏，

年邁安穩(wěn)是正路。

錢少酌情小博大，

錢多配置多組合。

忌迷專家救世主，

升華認(rèn)知是正途。